Der Fall in Kalifornien könnte ein schwerer Schlag sein

Jul 05, 2023

Auf dieser Abbildung, die am 7. Februar 2011 in Seoul aufgenommen wurde, sind 100-Dollar-Scheine zu sehen. REUTERS/Lee Jae-won/File Photo erwerben Lizenzrechte

31. August (Reuters) – Ein kalifornischer Richter steht vor der Entscheidung, ob ein Online-Kreditgeber, der Kleinkredite zu über 150 % Zinsen anbietet, gegen Landesgesetze verstößt, was einen Schlag für Finanzunternehmen bedeuten würde, von denen Kritiker behaupten, sie hätten Zinsobergrenzen umgangen, um von der Geldknappheit zu profitieren Kreditnehmer.

Das California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) strebt eine Entscheidung an, die das in Chicago ansässige Unternehmen Opportunity Financial (OppFi) daran hindern würde, Kredite mit einem Zinssatz über dem kalifornischen Höchstzinssatz von 36 % anzubieten.

Es wird erwartet, dass der Richter des Obersten Gerichtshofs von Los Angeles, Timothy Dillon, jeden Tag entscheidet. Rechtsexperten sagen, dass ein Sieg Kaliforniens andere Bundesstaaten dazu ermutigen könnte, gegen Kreditgeber vorzugehen, die hochverzinsliche Kredite an einkommensschwache Kreditnehmer vergeben und dabei sogenannte „Rent a Bank“-Partnerschaften nutzen, wie Kritiker es nennen.

Kritiker sagen, die Partnerschaften ermöglichen es einigen Fintech-Kreditgebern, die Schnellkredite online anbieten, die Zinsobergrenzen zu umgehen, die die meisten Staaten Nichtbanken auferlegen, indem sie mit Banken in Staaten wie Utah zusammenarbeiten, wo es keine Zinsobergrenze gibt.

Die Kreditgeber selbst geben an, dass die Partnerschaften kleineren Staatsbanken dabei helfen, im Wettbewerb zu bestehen und eine Lücke für Kreditnehmer mit niedriger Kreditwürdigkeit zu schließen, die dringend Bargeld für unerwartete Ausgaben wie Autoreparaturen und medizinische Versorgung benötigen.

Laut einer Umfrage der Federal Reserve aus dem Jahr 2022 verfügen 37 % der Erwachsenen in den USA nicht über das nötige Bargeld, um eine unerwartete Ausgabe von 400 US-Dollar zu decken.

Ein Sprecher von OppFi (OPFI.N) antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme, und ein Sprecher von DFPI lehnte eine Stellungnahme ab.

Lauren Saunders, stellvertretende Direktorin am National Consumer Law Center, sagte, der Kampf Kaliforniens mit OppFi könnte ein Beispiel für andere Bundesstaaten sein.

„Je mehr sie Erfolg haben, desto mehr werden sich andere Staaten anschließen und räuberische Kreditgeber verfolgen“, sagte sie.

Mehrere Nichtbanken-Kreditgeber haben Kalifornien bereits verlassen, sagte Saunders, dessen Gruppe hochverzinsliche Kreditgeber verfolgt.

Einige staatliche Regulierungsbehörden haben mit Fintech-Unternehmen wie EasyPay Finance und Elevate Credit Vergleiche geschlossen, die die von ihnen berechneten Zinssätze begrenzten oder ihnen die Kreditvergabe im Bundesstaat untersagten.

In Kalifornien unternahm OppFi den ungewöhnlichen Schritt einer Präventivklage, um den Staat daran zu hindern, Maßnahmen zu ergreifen.

Das Bundesgesetz erlaubt es staatlich zugelassenen Banken, Kredite über Staatsgrenzen hinweg zu dem in ihrem Heimatstaat gesetzlich vorgeschriebenen Zinssatz zu vergeben.

Aber der Gesetzgeber der Bundesstaaten entscheidet darüber, wie viel Zinsen Nichtbanken-Kreditgeber verlangen dürfen. Kalifornien hat die jährlichen Zinssätze für Kredite zwischen 2.500 und 10.000 US-Dollar im Jahr 2020 auf 36 % begrenzt.

OppFi bietet Kredite über die in Utah ansässige FinWise Bank (FINW.O) an. OppFi hat vor Gericht betont, dass die Bank der Kreditgeber ist, da sie die Kreditvermarktung und -vergabe überwacht, die Kredite zunächst finanziert, 5 % jedes Kredits in ihren Büchern behält und gegenüber den Aufsichtsbehörden Rechenschaft ablegt.

Kalifornien hat Dillon aufgefordert anzuerkennen, dass OppFi entscheidet, an wen es Kredite vergibt, und mit der Bank einen Vertrag über den Kauf der Kredite abgeschlossen hat.

„Die Leute versuchen immer, Schlupflöcher und technische Tricks zu finden, um die Gesetze zu umgehen und ihre Gewinne zu maximieren“, sagte Staatsanwalt Allard Chu bei einer Anhörung in dem Fall im Juli.

Der Staat hat Dillon gebeten, OppFi daran zu hindern, Kredite mit einem Zinssatz von mehr als 36 % aufzunehmen oder neue Kredite zu vergeben, während das Verfahren läuft.

OppFi hat erklärt, dass dies das Unternehmen faktisch vom kalifornischen Markt verdrängen und seine Partnerschaft mit FinWise gefährden würde, da 36 % kein tragfähiger Zinssatz für die Vergabe solch riskanter Kredite sei.

OppFi hat argumentiert, dass es kein staatliches Gesetz oder keine staatliche Regelung gibt, die festlegt, wann ein Bankpartner als „wahrer Kreditgeber“ gelten sollte, und dass das DFPI versucht, vor Gericht einen solchen zu schaffen.

Wenn der Richter zustimmt, kann dies den Fall zum Scheitern bringen.

In diesem Fall gehen Experten davon aus, dass der Staat versuchen könnte, das Problem zu regulieren oder gesetzlich zu regeln.

Eine Möglichkeit besteht darin, Colorado zu folgen, das kürzlich ein Gesetz verabschiedet hat, das sich auf ein lange ruhendes, im Bundesgesetz verankertes Recht beruft, den Import der Zinssätze anderer Bundesstaaten zu unterlassen.

„Es ist sehr unklar“, sagte Saunders, aber „ein mächtiges Recht.“

Einige in der Kreditbranche bezweifeln, dass das Colorado-Gesetz auf Bankpartnerschaften anwendbar ist, da es davon abhängt, ob der Kredit als im Heimatstaat des Kreditnehmers oder im Heimatstaat des Kreditgebers gewährt gilt.

„Das ist wirklich die Millionen-Dollar-Frage“, sagte Ron Vaske, ein Anwalt bei Ballard Spahr, der Fintech-Unternehmen berät.

Berichterstattung von Jody Godoy in New York; Bearbeitung durch Andy Sullivan

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Jody Godoy berichtet über Bank- und Wertpapierrecht. Sie erreichen sie unter [email protected]